Les 10 meilleures actions européennes réelles chez XTB en 2026

Un de mes clients cadre dirigeant chez un grand groupe pharmaceutique m’a posé la question il y a quelques semaines : « Christophe, j’entends partout parler d’XTB. Est-ce que c’est sérieux pour acheter des actions en direct, ou c’est juste un truc pour traders qui jouent aux CFD ?« 

La question est légitime. XTB a longtemps traîné une image de plateforme de trading spéculatif. C’est en train de changer rapidement, et pas qu’en apparence.

Ce qui m’a convaincu d’y regarder de plus près : l’éligibilité au PEA depuis avril 2025, l’absence totale de frais de courtage jusqu’à 100 000 € de transactions par mois, et l’accès à plus de 7 200 actions réelles dans le monde, dont un catalogue européen très solide. Pour un profil qui veut construire un portefeuille d’actions en direct sans se faire dévorer par des frais, c’est difficile à ignorer.

C’est pour ca que j’ai poussé la recherche et que je vous partage ma sélection des 10 actions européennes réelles que je surveille de près sur XTB en 2026. Ce ne sont pas des conseils d’investissement personnalisés, mais les valeurs sur lesquelles j’ai des convictions fondées sur des années de suivi des marchés et d’accompagnement de clients patrimoniaux.

Pourquoi XTB pour acheter des actions européennes réelles ?

Avant d’entrer dans le vif du sujet, précision essentielle : quand je parle d’actions « réelles » chez XTB, je parle de véritables titres de propriété, pas de CFD. Vous devenez actionnaire, vous percevez des dividendes, vous avez des droits de vote. C’est radicalement différent des produits dérivés que XTB propose par ailleurs.

Sur la structure tarifaire : XTB applique 0 % de commission sur les achats et ventes d’actions et d’ETF jusqu’à 100 000 € de volume mensuel. Au-delà, 0,2 %. Pour un investisseur patrimonial qui construit un portefeuille long terme, le plafond de 100 000 € mensuel suffit largement. Attention cependant : des frais de conversion de 0,5 % s’appliquent sur les titres libellés dans une devise autre que l’euro. C’est pourquoi ma sélection privilégie les valeurs cotées en euros sur Euronext ou la Bourse de Francfort, pour rester à frais zéro.

Le PEA XTB offre l’accès à plus de 1 600 actions européennes et 280 ETF. C’est un catalogue sérieux, avec toutes les grandes valeurs que je cite ci-dessous.

Ma sélection des 10 meilleures actions européennes sur XTB

1. ASML Holding (Pays-Bas) : Le monopole absolu des semi-conducteurs

ASML est sans doute la position la plus confortable intellectuellement que l’on puisse avoir en bourse européenne. La société détient le monopole mondial sur les machines de lithographie EUV, indispensables à la fabrication de puces avancées en dessous de 3 nanomètres. Aucun fabricant de semi-conducteurs : ni TSMC, ni Samsung, ni Intel : ne peut se passer d’eux.

Ce que j’apprécie particulièrement dans ce modèle : ASML n’est pas dépendante du succès d’un client en particulier. Peu importe qui domine le marché des smartphones ou des serveurs IA, tous ont besoin de ses machines. C’est une exposition à la demande structurelle en puces, pas à un acteur précis.

La valeur a corrigé de façon significative en 2024-2025 suite à des inquiétudes sur le marché chinois. Cette correction a ramené la valorisation à des niveaux plus raisonnables. Bank of America l’a maintenue dans sa sélection « 25 for 2026 ». Cotée à Amsterdam en euros, éligible au PEA.

Ticker XTB : ASML | Place : Euronext Amsterdam | Eligible PEA : Oui

2. SAP SE (Allemagne) : Le géant européen des logiciels d’entreprise

SAP est souvent sous-estimé par les investisseurs français qui le méconnaissent. C’est pourtant l’une des rares sociétés européennes à avoir réussi sa mue vers le cloud avec une exécution quasi impeccable. Le groupe génère désormais l’essentiel de ses revenus sous forme d’abonnements récurrents : un modèle qui plaît aux marchés.

L’intégration de l’IA dans ses modules ERP (gestion d’entreprise) représente un relais de croissance crédible pour les années à venir. SAP touche à peu près toutes les grandes entreprises mondiales d’une façon ou d’une autre. La visibilité sur les revenus futurs est très bonne.

Cotée à Francfort en euros, éligible au PEA. C’est la deuxième capitalisation du DAX.

Ticker XTB : SAP | Place : Xetra Francfort | Eligible PEA : Oui

3. Hermès International (France) : Le luxe qui n’a peur de rien

Dans le secteur du luxe européen, j’ai une conviction claire depuis plusieurs années : quand le cycle se retourne, Hermès résiste mieux que tout le monde. Le modèle est fondé sur la rareté organisée, la liste d’attente permanente, et une clientèle ultra-aisée dont la consommation de luxe ne fluctue pas avec le PIB mondial.

En 2025, pendant que LVMH et Kering souffraient, Hermès affichait une croissance organique de +9,6 %. Le différentiel de qualité de portefeuille est brutal.

Bank of America, dans sa liste « 25 for 2026 », note qu’Hermès se traite avec une prime historiquement faible par rapport à son secteur, que ses moteurs de croissance restent intacts avec des ouvertures de tanneries prévues jusqu’en 2028, et que le groupe peut délivrer plus de 10 % de croissance de chiffre d’affaires sur 2025-2028.

J’ai accompagné un client entrepreneur dans la tech qui a mis Hermès en PEA en 2019 après son exit. Il regretterait de ne pas en avoir pris davantage.

Ticker XTB : RMS | Place : Euronext Paris | Eligible PEA : Oui

4. Air Liquide (France) : Le dividende aristocrate français

Air Liquide verse un dividende en hausse depuis plus de 20 ans consécutifs. Dans le langage des marchés, on appelle ça un « Dividend Aristocrat ». C’est rare, c’est précieux, et ça dit quelque chose sur la solidité du modèle.

Le groupe est présent dans les gaz industriels, la santé, et prend un virage stratégique sérieux sur l’hydrogène décarboné : sujet sur lequel les investissements commencent à peser sur les résultats. La combinaison d’un dividende fiable et d’une exposition à la transition énergétique en fait une position défensive-offensive que j’affectionne pour les portefeuilles long terme de mes clients.

C’est, avec quelques autres, ce que j’appelle une valeur « père de famille » : et j’entends ça comme un compliment.

Ticker XTB : AI | Place : Euronext Paris | Eligible PEA : Oui

5. Schneider Electric (France) : L’IA et la transition énergétique dans un seul titre

Schneider Electric est peut-être la valeur française la mieux positionnée pour capter simultanément deux mégatendances : la transition énergétique et l’explosion des centres de données liée à l’IA. L’entreprise fait des onduleurs, des systèmes de gestion de l’énergie, des infrastructures électriques. Tout ce dont un data center a besoin.

La croissance est soutenue, les marges s’améliorent régulièrement, et la direction a une vision stratégique claire. C’est l’une des valeurs que je cite systématiquement à mes clients hauts cadres qui veulent une exposition thématique sérieuse sans passer par des ETF sectoriels trop concentrés.

Ticker XTB : SU | Place : Euronext Paris | Eligible PEA : Oui

6. Airbus (France/Pays-Bas) : Le carnet de commandes qui rassure

Airbus souffre en Bourse depuis quelques trimestres à cause de difficultés dans sa chaîne d’approvisionnement et de retards de livraisons. Mais le carnet de commandes : plus de 8 000 avions : représente plusieurs années de production. La demande est là, structurelle, portée par la montée en puissance du transport aérien dans les pays émergents.

Pour un investisseur patrimonial patient, c’est exactement le type de situation que l’on recherche : une grande entreprise de qualité qui traverse une phase d’exécution difficile, à une valorisation qui reflète ces problèmes à court terme mais pas la valeur de long terme. J’ai vu beaucoup de situations similaires en 25 ans dans le métier.

Ticker XTB : AIR | Place : Euronext Paris | Eligible PEA : Oui

7. TotalEnergies (France) : Un dividende de 6 % et le pari BESS

TotalEnergies mérite une attention particulière en 2026. Bank of America, dans sa liste « 25 for 2026 », pointe trois éléments clés : une dynamique bénéficiaire positive avec une croissance du résultat par action d’environ 8 % sur trois ans, une valorisation attractive à environ 13 fois les bénéfices 2026 (décote de 15 % sur son secteur), et un rendement du dividende autour de 6 %.

Le pari stratégique le plus intéressant : les activités de stockage d’énergie par batteries (BESS), qui représentent 40 % de la croissance prévue de l’EBITDA sur les prochaines années. Le groupe gère la charge des centres de données aux États-Unis avec ces capacités. C’est un pont inattendu entre hydrocarbures et infrastructure IA.

Pour les clients qui cherchent du rendement dans leur CTO ou leur PEA, TotalEnergies reste l’une des meilleures histoires françaises.

Ticker XTB : TTE | Place : Euronext Paris | Eligible PEA : Oui

8. L’Oréal (France) : Le re-rating attendu

L’Oréal a souffert en 2024-2025 sur les craintes chinoises. Le groupe dépend significativement de la Asie-Pacifique, et le ralentissement de la consommation chinoise a pesé sur le cours. Ce qui change en 2026 : les analystes s’attendent à une accélération de la croissance qui pourrait déclencher un « re-rating » boursier, c’est-à-dire une expansion des multiples de valorisation.

Je connais ce type de schéma. Quand une entreprise de qualité traverse une phase de doute géographique temporaire, elle offre souvent un point d’entrée intéressant pour l’investisseur qui a un horizon de cinq à dix ans. L’Oréal est le numéro un mondial des cosmétiques. Le marché de la beauté est structurellement porteur, et le groupe a un pipeline d’innovation solide, notamment en dermocosmétique.

Ticker XTB : OR | Place : Euronext Paris | Eligible PEA : Oui

9. Novo Nordisk (Danemark) : La révolution GLP-1 n’est pas finie

Novo Nordisk est le pari le plus offensif de cette liste. Le groupe danois a révolutionné le traitement de l’obésité avec le Wegovy (sémaglutide), et les usages s’élargissent : maladies cardiovasculaires, apnée du sommeil, insuffisance rénale. Chaque nouvelle indication élargit mécaniquement le marché adressable.

Le cours a corrigé en 2025 suite à des déceptions sur certains essais cliniques. Mais le cash-flow généré par la franchise GLP-1 est massif et le groupe rachète ses propres actions de façon agressive. Pour un investisseur qui accepte la volatilité propre au secteur pharmaceutique, c’est une opportunité à étudier sérieusement.

Attention : Novo Nordisk est cotée à Copenhague en couronnes danoises (DKK). Les frais de conversion de 0,5 % d’XTB s’appliquent. Non éligible au PEA : à loger en CTO.

Ticker XTB : NOVO_B | Place : Nasdaq Copenhague | Eligible PEA : Non (CTO)

10. Allianz (Allemagne) : L’assureur qui vaut mieux que son image

Allianz est souvent perçu comme une valeur trop défensive, trop ennuyeuse. C’est précisément ce que j’apprécie en 2026. Dans un environnement de taux qui se normalise progressivement, les assureurs bénéficient de rendements améliorés sur leurs portefeuilles obligataires. Les marges techniques s’améliorent. Et la valorisation reste raisonnable par rapport aux pairs américains.

Le rendement du dividende tourne autour de 4,5 à 5 %, versé régulièrement. Pour un client qui veut du revenu avec un risque modéré, Allianz fait partie des positions que je mentionnerais en premier dans un portefeuille européen diversifié.

Ticker XTB : ALV | Place : Xetra Francfort | Eligible PEA : Oui

Tableau récapitulatif

Ma méthode de sélection : ce que j’applique pour mes clients

Pour être transparent sur ma démarche, voici les critères que j’applique systématiquement quand je construis une shortlist d’actions en direct pour un client patrimonial.

Le moat. Est-ce qu’un concurrent disposant de ressources illimitées pourrait dupliquer le modèle en cinq ans ? Pour ASML, la réponse est clairement non. Pour Hermès, pareil. Le moat, c’est ce qui permet à une entreprise de maintenir ses marges dans le temps sans effort permanent.

La solidité du bilan. J’ai accompagné des clients qui avaient misé sur des valeurs sous-valorisées mais trop endettées. Au moindre choc économique, la dette devient un problème existentiel. Je préfère des entreprises avec un endettement net/EBITDA raisonnable, même si ça signifie payer un peu plus cher.

La visibilité des revenus. Un modèle par abonnements (SAP), par commandes pluriannuelles (Airbus), ou par rareté organisée (Hermès) offre une visibilité sur 2 à 5 ans qu’une entreprise cyclique pure ne peut pas donner.

La valorisation d’entrée. Une excellente entreprise peut être un mauvais investissement si on la surpaye. Je regarde le PER par rapport à la moyenne historique de la valeur et à celle du secteur. Plusieurs valeurs de cette liste ont bénéficié de corrections qui rendent le point d’entrée 2026 plus attrayant que 2023-2024.

Pour aller plus loin sur la question des enveloppes, sachez que le choix entre PEA et CTO ne se résume pas à la fiscalité des plus-values. Il y a aussi la question du crédit Lombard : certains de mes clients utilisent leur portefeuille d’actions réelles comme collatéral pour financer d’autres investissements sans vendre leurs titres. J’ai écrit en détail sur le crédit Lombard sur compte-titres si le sujet vous intéresse.

XTB : ce que je pense vraiment de la plateforme

Je vais être direct. XTB n’est pas ma première recommandation pour un client avec un patrimoine financier de plusieurs millions d’euros qui veut du conseil haut de gamme et une relation bancaire structurée. Pour ce profil, je regarde plutôt du côté des meilleures banques privées.

D’ailleurs voici un tuto rapide sur comment acheter des actions sur XTB avec un exemple en vidéo :

En revanche, pour un cadre dirigeant ou un entrepreneur qui veut gérer une poche d’actions en direct de 50 000 à 300 000 €, avec une autonomie totale et des frais qui ne viennent pas rogner 1 à 1,5 % par an sur la performance, XTB est aujourd’hui l’une des meilleures options du marché français.

Les fonds clients sont ségrégués et déposés à BNP Paribas. La plateforme xStation 5 est honnêtement très bien conçue, avec des cours en temps réel, un screener d’actions et des outils d’analyse intégrés. Et l’absence totale de frais de garde est un vrai avantage sur la durée.

Le seul point de vigilance que je souligne à mes clients : XTB est historiquement un courtier CFD. Une partie de ses revenus provient de ces produits à effet de levier. La plateforme les met en avant et il faut savoir naviguer sans être tenté. Pour un investisseur long terme qui sait ce qu’il fait, ce n’est pas un problème. Pour quelqu’un qui débute, il faut être vigilant.

Avertissement : Cet article est rédigé à titre informatif et pédagogique. Il ne constitue pas un conseil en investissement au sens de la réglementation MiFID II. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Investir en actions comporte un risque de perte en capital. Chaque décision d’investissement doit être adaptée à votre situation personnelle, votre horizon de placement et votre tolérance au risque.